100 milliards de dollars effacés du marché bancaire américain en une seule journée dans un bain de sang à Wall Street

Plus de 100 milliards de dollars ont été détruits de la valeur des banques américaines aujourd’hui dans le bain de sang de Wall Street provoqué par l’effondrement de Silicon Valley Bank.

La négociation a été interrompue par intermittence dans au moins 20 banques régionales alors que la vitesse de l’argent obligeait les régulateurs à intervenir. Les quatre grandes banques américaines ont également été entraînées dans le carnage. Les actions de Citigroup ont chuté de 7,45 %, Wells Fargo de 7,1 %, Bank of America de 5,8 % et JP Morgan de 1,8 %.

Parmi les banques régionales les plus touchées figurent First Republic, qui a chuté de 62 %, Western Alliance, qui a clôturé avec une perte de 47 %, et KeyCorp, qui a chuté de 21 %.

Les baisses frappent la rue malgré Joe Biden faisant une intervention quelques minutes avant l’ouverture du marché, affirmant que “les Américains peuvent être assurés que le système bancaire est sûr”.

L’ancien conseiller de Trump à la Maison Blanche, Steve Moore, a averti que le SVB “pourrait n’être que la pointe de l’iceberg”, exposant une faiblesse plus large causée par le plan de relance COVID de 4 billions de dollars de Biden.

La Bourse de New York était frénétique ce matin alors que les commerçants réagissaient aux inquiétudes du secteur bancaire

S’exprimant avant l’ouverture des marchés ce matin, Joe Biden a déclaré : “Nos actions devraient donner au peuple américain l’assurance que le système bancaire américain est sûr”. Cela vient après que la Maison Blanche ait garanti hier qu’elle rendrait les clients de SVB “entiers” et qu'”il n’y aura aucune perte pour le contribuable”

L’effondrement soudain de vendredi de SVB – la deuxième plus grande banque de l’histoire des États-Unis – a frappé les investisseurs qui ont frénétiquement retiré des fonds, craignant qu’elle ne puisse plus suivre les hausses de taux de la Fed.

Moore a déclaré à Fox News : « Je pense qu’il est important que les gens comprennent comment cette crise bancaire potentielle s’est produite. Ce n’est pas parce qu’il n’y a pas assez de régulateurs bancaires, comme Biden essaie de le dire.

« C’est à cause de l’inflation massive et des billions et des billions de dollars d’emprunts que le gouvernement fédéral a faits qui ont mis notre système financier en grand danger et en grand danger.

« Vous ne pouvez pas continuer à emprunter mois après mois, année après année, des billions et des billions de dollars. Et donc ce qui s’est passé à cause de la politique de dépenses et d’endettement de Biden, c’est que non seulement l’inflation a augmenté, mais que les taux d’intérêt ont également augmenté.

Il a déclaré que la Fed avait déjà relevé les taux d’intérêt à plusieurs reprises jusqu’en 2022 et a signalé qu’elle avait l’intention de continuer à le faire pour refroidir l’économie en surchauffe.

“Cela a causé beaucoup de problèmes financiers à ces grandes banques parce que les taux d’intérêt augmentent”, a ajouté Harris.

Mais beaucoup ont émis l’hypothèse que la banque centrale pourrait désormais devenir moins belliciste, avec la baisse du rendement du Trésor à 2 ans.

Les régulateurs sont intervenus au cours du week-end pour restaurer la confiance des investisseurs dans le système bancaire, affirmant que les déposants de la SVB pourraient accéder à leurs fonds lundi.

Pour certains investisseurs, la décision de la Fed la semaine prochaine dépendra également des données d’inflation attendues cette semaine.

“Si nous obtenons un IPC et un indice des prix à la production scandaleusement mauvais, la Fed sera dans une situation difficile ou beaucoup plus difficile pour faire face à ces impressions”, a déclaré Timothy Holland, CIO d’Orion Advisor Solutions.

Le S&P 500 a perdu 5,82 points, ou 0,16%, pour terminer à 3 855,54, tandis que le Nasdaq Composite a gagné 49,74 points, ou 0,45%, à 11 188,63, selon les données préliminaires. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 86,66 points, ou 0,27%, à 31 822,08.

L’indice de référence S&P 500 est maintenant en hausse d’environ 1 % pour l’année. Il est tombé au début de la session, effaçant brièvement tous les gains depuis le début de l’année.

Les clients ont fait la queue devant une succursale de la Silicon Valley Bank lundi alors qu’ils se précipitaient pour retirer leurs fonds après que le gouvernement eut promis que leur argent serait en sécurité.

Les données de l’IPC sont attendues mardi et l’IPP mercredi.

Le secteur défensif des services publics a été parmi les plus performants des 11 principaux secteurs du S&P, tandis que les groupes sensibles aux taux d’intérêt tels que l’immobilier et la technologie ont également progressé.

“Le marché s’attend maintenant à ce que la Fed n’augmente pas ses taux ce mois-ci, elle pourrait donc entrer dans une période de pause”, a déclaré Peter Cardillo, économiste en chef chez Spartan Capital Securities.

Les actions de la banque homologue SVB Signature Bank, qui a également été fermée par les régulateurs, ont été interrompues. Le Nasdaq a déclaré qu’ils le resteraient jusqu’à ce que la demande d’informations supplémentaires de la bourse soit “entièrement satisfaite”.

Biden s’est engagé à faire tout ce qu’il faut pour faire face à la menace qui pèse sur le système bancaire.

First Republic Bank a fortement chuté car les nouvelles de nouveaux financements n’ont pas rassuré les investisseurs, tout comme Western Alliance Bancorp et PacWest Bancorp. La négociation de l’action a été interrompue à plusieurs reprises.

Charles Schwab, pondéré dans le S&P 500, a connu une reprise après que la société de services financiers a annoncé une baisse de 28 % de la marge moyenne et une baisse de 4 % du total des actifs des clients en février.

L’indice de volatilité CBOE, connu comme la jauge de la peur de Wall Street, a augmenté.

Les traders tablent désormais largement sur une hausse des taux de la Fed de 25 points de base en mars, pariant que la banque centrale maintiendra les taux d’intérêt à leur niveau actuel de 31,4 %.

Parmi les actions, Pfizer Inc a augmenté après que le fabricant de médicaments a annoncé qu’il achèterait Seagen Inc pour près de 43 milliards de dollars.